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‘왜 내가 하는 투자는 항상 실패하는 걸까?’

데이터 속에서 발견한 오르지 않는 주식 계좌의 비밀

오를 확률이 높은 주식은 있다. 시장을 이길 수 있다고 검증된 투자 원칙도 이미 존재한다. 하지만 왜 투자에 성공하지 못하는 걸까? 그 이유는 투자자들이 심리적 오류를 범하는 ‘인간’이기 때문이다. 손해가 이어지면 투자 전략을 바꾸고 싶고, 남들이 좋다고 하는 주식이 더 좋아 보이는 건 무릇 내가 부족한 사람이라서 그런 것이 아니다. 그저 인간이 살아남기 위해 발달된 ‘본능’을 철저히 따르고 있을 뿐이다.

투자의 대가들과 고수들은 어떨까? 그들도 본능을 따르고 있을까? 예상할 수 있듯 그들은 이러한 대중적인 투자자들과 전혀 다른 방법을 지켜왔다. 원칙을 정하고, 기준을 정하고, 때로는 투자 철학을 정리해서 투자에 접근한다. 그리고 자신이 세운 가설이 실제로 수익을 가져다 주는지 끊임 없이 확인하고 검증한다. 바로 이 ‘검증’을 위해 데이터가 필요하다. 수많은 기업들의 재무제표에서 특정한 조건으로 선별된 포트폴리오가 과거 주가의 흐름에서 실제로 좋은 성적을 낼 수 있는지 확인할 수 있기 때문이다.

이 책은 어떤 기준을 가지고 투자했을 때 높은 수익률이 나올 수 있는지, 그 방대한 연구들을 쉽고 간단하게 요약한 책이다. 데이터를 활용한다는 것이 어떤 의미인지 모르는 독자들도, 이 책을 덮고 난 다음에는 절대 이전과 같은 방식으로 투자를 하지 못할 것이다. 자신의 투자 방법 속 오류가 무엇인지 알게 될 것이기 때문이다.

‘코딩이 필요했던 퀀트 투자는 잊어주세요… 제발!’

따라할 필요 없는, 쉽고 직관적인 데이터로 설득력을 높였다

데이터로 하는 투자라고 하면 복잡한 프로그래밍이 필요할 것 같지만, 이 책에는 전혀 따라할 내용이 없다. 가장 최신의 데이터를 가지고 이미 저자가 모든 테스트를 수행했으며, 이를 ‘수익률’과 ‘변동성’만 알아도 이해할 수 있게 직관적으로 시각화했다. 아무리 주식 초보자라도 이 책을 읽고 나면 ‘어떤 데이터로’ ‘왜 데이터로 투자해야 하는지’ 술술 설명할 수 있을 정도로 쉽게 정리했다.

자신의 투자 전략을 직접 검증해보고 싶은 퀀트 입문자들이 그 꿈을 바로 실천할 수 있도록 두 가지 툴도 소개했다. ‘포트폴리오 비쥬얼라이저’와 ‘올라떼’가 그 주인공. 과거 사용이 어려웠던 툴과 달리 사용자 친화적이고 발전된 형태의 퀀트 투자 툴을 확인하고 싶다면 곧바로 4장을 확인하면 된다.

이미 대세를 이끌고 있는 투자의 패러다임, 퀀트!

기술의 과거와 현재, 미래의 성과를 한 번에 확인하라!

데이터를 활용한 투자는 이미 긴 역사를 가지고 있다. 도박장에서 돈을 딸 확률을 계산해내는 것에서 시작된 아이디어는 이제 ‘퀀트’라는 이름으로 대세를 이끌고 있다. 이젠 뉴스에서도 익히 볼 수 있게 된 ‘인공지능 투자’도 이 퀀트 기술이 발전된 형태일 뿐이다. 인공지능은 투자에 있어 무엇을 계산하고 있는 걸까? 우리의 계산 능력이 컴퓨터를 따라갈 수 없다면, 적어도 이를 활용할 수는 있어야 하지 않을까? 우리는 앞으로 어떤 데이터를 활용해서, 어떻게 투자 판단을 하게 될까?

지금도 이미 우리가 상상하지 못한 다양한 데이터가 수익률을 높이기 위해 활용되고 있다. 기술이 발전해나가는 만큼 분석할 수 있는 데이터는 더 다양해지고, 더 다양한 데이터를 활용한 투자법은 끊임없이 생겨날 것이다. 누구보다 빠르게 유망한 투자 전략을 알아보기 위해서라도 데이터로 하는 투자에 관한 기초지식은 이 시대의 필수 투자 교양이 되었다. 데이터로 하는 투자가 무엇인지부터 이 투자 기술의 과거와 현재, 그리고 미래까지 이 책 한 권으로 만나보자.

시대를 앞서가기 위해 달려나간,

‘데이터로 하는 투자’의 대표 저자들!

개인 투자자의 역량 향상을 꿈꾸며 1,800억 규모 자산을 운용 중인 핀테크 기업의 천영록 대표는 살벌하다고 알려진 선물옵션 트레이더로 무려 7년을 일했다. 이후 유튜브에서 개인 투자자들을 위한 투자의 기초를 소개해왔으며, 찰떡 같은 비유를 들어 쉽고 친절하게 설명하는 콘텐츠로 인기 유튜버가 되기도 했다. 천대표는 특히 투자자들의 ‘심리’가 어떻게 움직이는지에 관한 탁월한 시야를 가지고 있으며, 이를 기반으로 담담하지만 허를 찌르는 논리의 전개를 보고 있으면 그의 말에 설득이 되지 않는 것이 더 어려울 것이다.

주식투자로는 돈을 벌 수 없다던 대학생이던 이현열 퀀트는 수학과 통계를 기반으로 하는 금융공학의 매력에 빠지며 꾸준히 연구자의 길을 걸어왔다. 결국에는 재무금융 박사 과정까지 수료하고 증권사, 운용사, 보험사에서 일하며 부지런히 실력을 쌓아 이제는 국내에서 가장 영향력 있는 퀀트 중 한 명이 되었다. 현재도 데이터 기반의 투자 기술을 연구하고, 관련 서비스를 개발하는 일에 몰두하고 있으며 자신의 커리어를 나날이 갱신하고 있다. 과거의 사례와 기술의 현주소, 그리고 앞으로 나아갈 방향에 관한 모든 지식을 모아 이 책 한 권에 담아냈다.